交易量进一步衰退,比特币市场因为节庆关系变得更加浅碟,随着圣诞假期结束,从2019 年迈入2020 年,许多机构也因为放假没有操作市场,多半透过低倍数杠杆合约交易采取避险措施,使得比特币价格变动不大,介于6,800 至7,200 美元之间浮动,结果是现在现货成交量冷清到不行,市场难以消化数量稍多的交易。
举例来说,周四晚上有一笔760 BTC 汇入Binance 交易所,不久后比特币猛然下挫2% ,但平仓仅有2 百万美元,隔天下午又有等值851 BTC 的USDT 进场Bitfinex抬高价格,等值600 万美金,却一口气强制平仓2,000 万美金的空单,这是浅跌市场的操作方法:以少量现货丢进市场造成价格波动,再以高杠杆合约交易赚取倍数利润。
这种作法也不是零风险,因为必须确定对向的部位会被强制平仓,否则也可能承受高额损失。
Sources: MICA RESEARCH
A. 12 月30 日仅仅1.6% 跌幅让357 万美元强制平仓。
仅仅是从7,490 美元跌到7,370 美元,但这点小小的跌幅竟然让357 万美元直接平仓,这代表有一堆人在7,490 区间开了杠杆50 倍以上的部位,市场却不幸地稍微回档,导致这些投机部位全面爆仓。
B. 12 月31 日孙宇晨解释为何他捐了一百万美元给Greta Thunberg
还记得时代杂志票选年度人物的环保女孩Greta Thunberg 吗?孙宇晨在推特上宣布要捐给她100 万镁作为鼓励她对全球气候暖化的努力,这次他在推特解释区块链有助于减少碳足迹,所以想要支持这名少女。
C.01 月03 日对比特币减半没信心:比特大陆再度启动新一轮裁员
比特大陆现在约有1,000 多名员工,他们正在对AI 晶片设计业务下重手裁员,因为该业务还没有实际产品与贡献营收,加上AI 晶片的竞争者实在太多了,目前绝大多数的AI 运算场景都在行动装置,这种小型AI 晶片不是比特大陆擅长的领域。
玩家面临浅碟、高杠杆与频繁波动的交易市场— 2020 年局面将全面改变
从涨跌幅观察,现在的市场只要价格波动2% 以上便能让一堆部位强制平仓,代表杠杆倍数都是50 倍以上,因为大部分期货平台设定90% 损失即强制平仓,加上市场深度过浅,主力一笔数百枚BTC 交易便能造成不小的价格波动。
这让市场像是游乐园的造浪机一样,所有人都随着波浪方向载浮载沉,却没有规律的方向。虽然是这样,但猜中方向并不容易,充其量只能从场上筹码多寡进行判断,只要市场部位逐渐大到一定程度,让主力有动机发动攻势,此时比特币价格就容易有波动。
至于是涨是跌难以得知,端看主力判断哪一个方向较容易让其他人被平仓,上述交易架构唯一的公开指标仅有未平仓量(Open Interest)。
随着一次又一次的期货操作成功获利,市场上绝大多数的交易员早已察觉到现货市场96% 交易量造假以及数千枚BTC 等值的资金便能操纵价格的事实,但比特币经过三年的密集交易,筹码已经逐渐集中到机构手上或是散户忘记密码,市场已经变得更加稳定,从今年大幅降低的圣诞节效应可以印证这个推论,比特币市场正快速成熟化。
合约交易毫无疑问在2020 年会继续蓬勃发展,特别是期货选择权等高杠杆产品,这部份的利益会越来越庞大,当大部分交易员发现现货市场可以被操控,那么操控难度也会跟着升高,所有人都会布局筹码试图控制市场,无形中构成平衡市场机制,让价格更难以控制— 我们推断2020 年现货市场深度过浅的现象将得到显著改善。
这代表加密货币交易市场不久后即将迎来下一波改变,现有的交易方法与市场指标都可能被重新改写。
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